大卫·德雷曼 (David Dreman) 华尔街的践行者，传统金融理论的离经叛道者，行为金融投资方法的一线实践者，被华尔街和美国财经媒体誉为“逆向投资之父”，他是德雷曼投资公司的董事长和首席投资顾问，该公司是华尔街领先的逆向投资公司，管理着超过50亿美元的个人与机构资产。他是广受好评的《心理学与证券市场》《逆向投资策略：证券市场成功心理学》《逆向投资策略》等书的作者。德雷曼还是《福布斯》杂志的投资专栏作家。他有关逆向投资的文章主要发表在《纽约时报》《华尔街日报》《福布斯》《巴伦周刊》《彭博经济周刊》等，他还是《行为金融学杂志》的编委。

逆向投资之所以会获得成功，是因为进行预测的投资者不知道自己的局限性所在。

1970年，《逆向投资策略》的前身《心理学与证券市场》面世。1979年，经改版后的《逆向投资策略：证券市场成功心理学》面世。1982年，79年版的《逆向投资策略》修订版问世。1998年，临近世纪之交，德雷曼根据时代变化与十多年来积累的经验重写了《逆向投资策略》一书。2012年，在华尔街经历了互联网泡沫与次贷危机的洗礼后，行为金融与投资心理的重要性日益凸显，在新世纪跨第二个十年之际，德雷曼再次重新演绎了自己的这本经典著作，对章节结构行了全面调整，终将本书呈现给广大读者。 在本版《逆向投资策略》中，德雷曼向读者展现了这样一个投资世界：从心理学的角度诠释了市场波动和泡沫产生与崩溃的机制；批判了有效市场理论等金融学经典的致命缺陷；反省了专业投资者预测失败与投资回报较差的根本原因；结合行为金融与逆向投资策略，创21世纪投资的新范式；警示广大投资者在未来投资市场...(展开全部)

逆向投资之所以会获得成功，是因为进行预测的投资者不知道自己的局限性所在。

本书的作者大卫·德雷曼是逆向投资派的创始人，该理论体系认为预测市场是不可能的，但并不认可有效市场理论，他倾向于以行为金融的心理分析揭示市场价格背后的波动。尤其认为因为大多数人是不理性的，大多数专业投资者的预期是有问题的，所以可以利用市场的过度反应以及专业人士的预期偏见而实现套利。而在具体投资标的估值上，他又倾向于格雷厄姆和巴菲特的价值投资派。本书是逆向投资理论的集大成者，主要分为五部分。第一部分列举了历史上有名的投机狂热，并以此向读者揭示投资者的普遍心理缺陷，同时还列举了几种著名的投资心理陷阱。第二部分批判了有效市场理论以及现代的风险投资理论，直接提出这两种理论就是20世纪的“日心说”，被大多数专业投资者视为真理，但却显而易见是错误的。而对于风险和市场波动方面的“地心说”作者大胆地提出了自己的设想。第三部分是对技术分析在内的市场预测方法的批判，认为这些理论存在着相当大的局限性。第四部分根据之前的讨论，整理提出自身的逆向投资理论体系的概念，并阐述该理论对于投资实践指导的意义。第五部分，是对未来几年内市场变化与投资理念、技术变化的展望。

理查德・托托里罗编著的《量化投资策略》的目标是：为读者提供一幅从量化角度绘制出来的市场投资“地图”。为了得到这幅通过实证绘制而成的投资地图，作者详尽地测试了超过120O种投资策略。书中归纳了七个投资维度：盈利性、估值、现金流、成长性、资产配置、价格动量以及危险信号，并告诉读者如何有效结合单个投资因子或组件因子，如何构建多因子策略，从而构建更全面的选股模型。最后，作者还介绍了如何将书中提出的策略有效地整合到你的投资过程中，以创造优秀的选股模型，构建自己的量化模型和投资组合，并实现超越市场的收益。本书中概括出的量化方法可以为定性投资者提供一个被证实的设计投资策略的方法，同时也可作为提高投资绩效的准则。

本书的第一部分对看涨期权的策略进行了分析，并随后分析了看跌期权的策略。虽然这样的安排有可能会打断策略的正常延伸。例如，本书第一部分会讨论使用看涨期权来构造熊市价差，而在后面的部分中又会讨论用看跌期权来构造熊市价差。这样安排的目的是为了帮助初学者和中等水平的期权投资者，他们可能对看涨期权比对看跌期权更熟悉。大多数期权投资者都对看涨期权比较熟悉，因此更容易理解用看涨期权来设计的策略。在这个基础之上，再把相同的概念应用到看跌期权上，就会更容易理解。不过，我并没有忽略看跌期权的策略。投资者们如果想要充分利用他们所掌握的策略的功能，就必须使用看跌期权。因此，看跌期权的策略在本书中也占据了相当多的篇幅。本书还讨论了某些特殊的议题，例如，计算机模型及其应用，如何用期权来套利（arbitrage），以及做市商（market-maker）和套利者（arbitrageurs）的行为如何影响普通期权投资者等。

随着我国资本市场的迅速发展与日臻成熟，专业投资者在市场所占比例不断上升，对于投资策略的需求也在不断提高，基于金融计量学和计算机技术的量化投资策略开始蓬勃发展。本书作者在大量参考国内外理论文献、量化基金前沿策略的基础上，结合自身多年的投资实践撰写了本书。本书致力于突出各类量化投资策略的构建和数据案例分析，包括构建多因子模型、经典价值投资策略、事件驱动策略、择时策略、商品期货CTA量化投资策略以及统计套利等，以期对量化投资从业人员有所帮助。

理查德・托托里罗编著的《量化投资策略》的目标是：为读者提供一幅从量化角度绘制出来的市场投资“地图”。为了得到这幅通过实证绘制而成的投资地图，作者详尽地测试了超过120O种投资策略。书中归纳了七个投资维度：盈利性、估值、现金流、成长性、资产配置、价格动量以及危险信号，并告诉读者如何有效结合单个投资因子或组件因子，如何构建多因子策略，从而构建更全面的选股模型。最后，作者还介绍了如何将书中提出的策略有效地整合到你的投资过程中，以创造优秀的选股模型，构建自己的量化模型和投资组合，并实现超越市场的收益。本书中概括出的量化方法可以为定性投资者提供一个被证实的设计投资策略的方法，同时也可作为提高投资绩效的准则。

本书的第一部分对看涨期权的策略进行了分析，并随后分析了看跌期权的策略。虽然这样的安排有可能会打断策略的正常延伸。例如，本书第一部分会讨论使用看涨期权来构造熊市价差，而在后面的部分中又会讨论用看跌期权来构造熊市价差。这样安排的目的是为了帮助初学者和中等水平的期权投资者，他们可能对看涨期权比对看跌期权更熟悉。大多数期权投资者都对看涨期权比较熟悉，因此更容易理解用看涨期权来设计的策略。在这个基础之上，再把相同的概念应用到看跌期权上，就会更容易理解。不过，我并没有忽略看跌期权的策略。投资者们如果想要充分利用他们所掌握的策略的功能，就必须使用看跌期权。因此，看跌期权的策略在本书中也占据了相当多的篇幅。本书还讨论了某些特殊的议题，例如，计算机模型及其应用，如何用期权来套利（arbitrage），以及做市商（market-maker）和套利者（arbitrageurs）的行为如何影响普通期权投资者等。